复盘下2018-2019贸易战期间的主线板块

liukang20243天前吃瓜快乐38

今日商场放量普涨，绿盘只要10来家，上篇文章说这儿必定是清晰要看多做多的，不知道咱们都干了没。

即使前面重仓扛下来，这波在低点没有弹性去加仓的朋友，也不必着急，现在看量能温文扩大到1.6万亿，假如这个月有钱银+财务上的少许提振，那这个水平显然是不行的，还会有增量资金。

特朗普那儿等了一个晚上的电话没打，现在咱这边发了个白皮书，细心看了里边内容，大致谈了几点：

1 ）中美交易的根底是互利共赢，咱都是辛苦钱赚来的顺差，毛利率最高的产品也是你自己不卖的，你搁这发什么怪火；

2）第一阶段的经贸协议，咱该做的都做了，仅仅后来各有各的苦，最好先翻篇；

3）现在给你个台阶下，有话能够好好说，再BB那就持续刚；

这儿仍是想说，地缘相关的工作短期变量太多，睡一觉起来许多陈述都得撕，所以尽量不要去过度解读太短期的工作，微观层面的分子问题现在没人看得清，最好仍是依照周日文章的思路，盈余看不清就去做估值主导的工作驱动，交易战这种等级的言论风口，我A历来不会缺席；A股90%的时间里都是估值驱动，借着工业趋势去拔估值，仍是借着大等级的工作驱动拔估值，没有实质区别，身在A股仍是要接地气，这波主线现已清晰是交易战，那就聚集。

而交易战能对标的年份是2018-2019，其时几个干流板块：

1）资源类

农业：持续时间1个季度，板块指数+50%，个股高度3倍左右：

稀土：持续时间也是1个季度，但板块大票会集，弹性相对差一些，个股高度2倍左右，后边反而由于风景锂电的叙事涨了一大波：

1）自主可控：

信创：那时分最早叫安可，比半导体国产化出来更早，后来咱们换了个名字叫信创，wind和同花顺都是后来出的指数，按权重拟合，那一波指数就涨了2倍多，持续时间1年多，辨识度最高的那俩票，5倍/10倍高度，所以昨日我自己排序信创是在前面的，至少风偏起来先按肌肉回忆搞总没问题：

半导体国产化：

这个就更猛了，发动比信创晚一点，半导体国产化最开端喊是19年的下半年，由于有工业方针的支撑（大基金），正好职业也进入景气周期（刚开端5G换机，后来疫情居家），加上最牵挂的梢公其时还在，喊一句拐点已至板块就能涨停，后边是大主线，个股高度10倍根本算起步，当然这个需求天时地利人和，不太好守株待兔：

其实背面剖析这个工作的实质，仍是其时工业扶持+职业景气，放到当下来看，后边内需相关的方针必定会有，但咱们假如细心花时间去品最近的一系列表述，以及国内经济的深层次问题，对立不在出口，中心仍是咱们自己的结构转型，这一块功率最高的职业仍是AI和机器人，这次的扶持大概率会集在这些区域，当然这个需求结合商场去选，后边真实获益的种类还会体现。

国产化这边，独占性质的企业，比方中积电+设备渠道，以及最卡脖子的光机链条，相对好判别。

其他还有一些相似的职业，比方军工，更多便是自主的衍生了，职业更多仍是要看自己的节奏，上一波板块主升行情的节点是十三五最终一年，本年刚好是十四五最终一年，这块前面评论比较多了，一些好的细分，特别导弹相关，偏电子的种类，其实现已强了好久，这一块更多重视职业自身。

3）内需

消费这一块不太好去归因，由于19年回来，国内的经济数据是有改进的，并且其时房价趋势和现在有很大不同，后边可选消费真实能涨，一是职业自己的数据好，后边则是2020年开印钞机那会的中心财物牛拔估值，跟交易战没太大关系了。

放到这一波，商超免税里边几个不错的公司更多仍是自下而上的逻辑，全赖自己运营好，比较像前段时间的宠物经济，板块层面更多仍是超跌之后的反弹，当然这个也没问题，短期内需+超跌这两个标签便是最直接的挣钱效应，不论你啥职业。

以上，这次在主线现已清晰实交易战的大前提下，能够选的方向主要就这些了，行情现已演绎两天之后，后边尽量开端聚集，客观看节后回来强度最高的是农业，前面错过了好的参加节点，后边假如有时机仍是会考虑；然后是昨日肌肉回忆搞的信创，除了辨识度最高的以外，还搞了些20cm的小市值，这个区域里边量化多咱们就按危险偏好来了；

其他方向，除了前面现已参加的军工以外，其他仍是判别不如直接去搞超跌的科技，AI和机器人不少票高点下来挨近40%的跌幅，工业趋势（特别国内）没出任何问题，趁着最近幺蛾子多，许多票其实买的时分咱们想理解了不看成绩，但真出来要是很差仍是会影响走势，这会刚好也到了发表节点，后边出来之后该捞的也会开端捞。

然后是近期猛猛干的gjd，继昨日搞了中证1000之后，今日发力点主要在科创ETF和3点后的恒科，可见他很清楚要把商场的危险偏好做起来靠什么作用最好。而最近官媒开端揭露喊话平准，清晰告知咱们“我先融一千亿，不行还能够无限子弹流”，现在商场遍及对其贴有“只托不拉”的固有形象，已然现在打金融战交易战，只防卫不进攻也不合适，那后边这个固有形象扭转为队有时分也能够进攻，会不会是更好的预期办理。

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